Škola tradingu #5 | Svíčkové patterny a formace

Tento díl navazuje na předchozí čtvrtý díl Školy tradingu, ve kterém jsme si vysvětlili, jak vypadají základní typy svíček a ve kterém jsme si ukázali nejčastější jednosvíčkové patterny.

Pokud však známe i další svíčky kolem tzv. obratových svíček jako je třeba Doji nebo Kladivo, dokážeme predikovat, zda se opravdu bude jednat o změnu směru trendu, nebo ne. Tentokrát se tedy zaměříme na známé typy dvoj a více svíčkových patternů, jako jsou Ranní hvězda a Večerní hvězda, 1-2-3 pattern, dvojité dno a dvojitý vrchol, Cup & Handle a Head & Shoulders.

Patterny neboli cenové šablony

Patterny nebo také cenové šablony či formace jsou opakující se vzory, které reprezentují rozložení sil prodávajících a kupujících. Tyto informace lze využít při obchodování price action. V dnešním díle si tedy probereme dvou svíčkové a více svíčkové patterny.

U většiny patternů přichází obrat trendu. Ranní a Večerní hvězda, 1-2-3 pattern a dvojitá dna a vrcholy jsou typickým příkladem, stejně tak Head&Shoulders. U patternu Cup&Handle se potvrzuje růstový trend.

Existuje samozřejmě dlouhá řada dalších patternů označených podle zvířat, které připomínají, jako např. krab, motýl, netopýr. Ale někdy méně znamená více, proto je zde nezkoumáme do podrobna.

Patterny:

1. Ranní hvězda a Večerní hvězda

Ranní hvězda (angl. Morning star) je tvořena při downtrendu a její pravý opak Večerní hvězda (angl. Evening Star) se tvoří při uptrendu. Tyto formace bývají signálem k otočení ceny.

Tyto formace poznáme tak, že signifikantní zelenou nebo červenou svíčku následuje svíčka s malým tělem, případně doji svíčka. Ta je pak následována reverzní svíčkou, která však musí končit nejméně v polovině předchozí dlouhé svíčky. V ideálním případě je stejně veliká. Pojďme se podívat na příklady, ať lépe pochopíme, jak vypadají tyto dvě hvězdy v praxi u více svíčkových patternů.

2. 1-2-3 pattern

Silným reverzním patternem je 1-2-3 pattern.

Pattern 1-2-3 vychází ze základního díla technické analýzy, kterým je Dow Jonesova teorie. Je velmi využívaný a často je popisován v odborných publikacích. Je možné jej také najít pod názvem Trader Vic 1-2-3 dle Victora Sperandea, nebo také Ross 1-2-3 dle Joe Rosse. Oba dva tradeři se jím podrobně zabývají.

1-2-3 pattern je reverzní pattern, který nám pomáhá identifikovat situace, které naznačují možný obrat trendu.

Klasické podání 1-2-3 patternu:

1.      Trh je v uptrendu

2.      Trh prolomí trendovou linii

3.      Po jejím prolomení trh otestuje nejvyšší high a cena se poté začne opět stáčet zpět

Cena následně padne pod low poslední korekce. Tento okamžik již potvrzuje obrat trendu a podle patternu 1-2-3 vstupujeme do krátké pozice (shortujeme).

Lépe pochopitelné to bude na následujícím obrázku, kde jsou všechny tři body uvedeny.

3. Dvojité dno a Dvojitý vrchol

Formace dvojité dno (angl. double bottom) a dvojitý vrchol (angl. double top) jsou jedny z nejznámějších reverzních cenových patternů. A nutno dodat, že i relativně spolehlivou s výrazným potenciálem zisku a omezeným rizikem. Tyto formace jsou totiž založeny na psychologii davu obchodníků.

Tyto formace jsou tvořeny zejména v trendujících trzích. Jejich filosofie je taková, že pokud cena vytvoří nové dno nebo vrchol, ze které následně vytvoří korekci a poté již toto dno či vrchol nepřekoná, jde o signál, že obchodníci již odmítají jít s cenou pod toto dno resp. nad vrchol. A právě po dvojitém potvrzení supportu či rezistence (S/R úrovně) můžeme očekávat obrat trendu.

Na jakém timeframe tyto formace obchodovat? Prakticky na jakémkoliv, základní tip je však ten, že se pro cenové formace vyplatí sledovat silné S/R úrovně.

4. Cup & Handle, Head & Shoulders

Tyto dva patterny jsou jedny z nejznámějších hlavně pro jejich zapamatovatelný tvar. První připomíná hrníček s uchem a druhá hlavu mezi dvěma rameny, tak jak napovídají jejich české překlady. Vzhledem k jejich častému využití však pro tentokrát ponechme anglické názvy.

Cup&Handle je bullish pattern, tzn. potvrzující long pozici. Head&Shoulders značí marnou snahu býků o proražení určitých rezistenčních zón a vede k dalšímu pohybu dolů, tedy shortu.

Tyto patterny můžeme nalézt v grafu také vzhůru nohama. Když se tak stane, budoucí pohyb bude přesně opačný než u znázorněných základních typů těchto patternů.

Shrnutí

Svíčkové formace jsou alternativou nebo doplňkem k technickým indikátorům. Některé nám mohou potvrzovat směr trendu, jiné naopak značí jeho obrat.

Každý trader volí trochu jinou strategii, je však dobré, když se díváte na trh za pomocí kombinace ukazatelů, která dávají smysl právě vám.

Doposud zveřejněné lekce školy tradingu

Škola tradingu #1 | Technická a fundamentální analýza
Škola tradingu #2 | Strategie pro medvědí trh
Škola tradingu #3 | Struktura trhu, support a rezistence
Škola tradingu #4 | Svíčky, vzorce svíček
Škola tradingu #5 | Svíčkové patterny a formace